Genom nyemissionen kommer Catena att tillföras 3 056 mkr före emissionskostnader. Planen är att köpa en nybyggd, fullt uthyrd logistikfastighet med höga hyresintäkter i Danmark, värderad till ca 5 miljarder kronor. Troligtvis handlar det om DSVs jättebygge i Horsens.
Catena meddelade igår att bolaget befinner sig i fortskridna förhandlingar, efter att ha tecknat en avsiktsförklaring med en befintlig hyresgäst, för att förvärva en nybyggd, fullt uthyrd logistikfastighet med hög ESG-profil i Danmark.
Efter att affären har genomförts kommer hyresgästens andel av Catenas hyresintäkter motsvara cirka 20 procent, och som Sale and leaseback-transaktionen, genom vilken fastigheten planeras att förvärvas, värderar fastigheten till omkring 5 mdkr.
Detta antyder att kunden Catena syftar på är DSV: Bolaget köpte nämligen DSVs nya jättelager i Landskrona tidigare i år, och just nu så håller DSV på att färdigställa ett av Europas största logistikbyggen någonsin i danska Horsens, där fastigheterna totalt blir på ca 300 000 kvm.
DSV aviserade sin satsning på att bygga en ny anläggning i Horsens 2020, och hela fastigheten väntas färdigställas under 2024.
Förvärvet kommer, när och om det slutförs, att addera ytterligare stabilitet till Catenas hyresintäkter med ett 14-årigt hyresavtal, vilket skulle förlänga den genomsnittliga kontraktstiden från 5,8 år den 30 juni 2024 till cirka 6,8 år. Med en bekräftad finansieringslösning på plats förväntas Bolagets finansiella riskprofil förbättras då den genomsnittliga kapitalbindningen förlängs från 3,6 år till uppskattningsvis cirka 4,6 år, samtidigt som Bolagets genomsnittliga lånemarginal minskar. Ledningen förväntar sig att slutföra denna transaktion mot slutet av tredje kvartalet 2024.
Under 2024 uppger Catena att man genomfört investeringar till ett värde av 5,1 mdkr, vilket gjordes i enlighet med de nuvarande investeringskriterierna om en direktavkastning på cirka 6 procent. Sedan kapitalanskaffningen i mars 2024 har ledningen framgångsrikt investerat 3,0 mdkr i förvärv, där förvärvet av den toppmoderna logistikfastigheten Örja 1:22 vid motorvägen i Landskrona, södra Sverige, utgjorde merparten.
Under rådande marknadsläge ser Catena lovande möjligheter att förvärva attraktiva fastigheter samtidigt som man bibehåller en stark finansiell profil, oavsett om transaktionen slutförs eller inte.
Om det förestående förvärvet genomförs, skulle det för Catena möjliggöra en ökad investeringskapacitet för årliga investeringar till mellan 1,4 och 1,8 mdkr.
